Thesis (M.Sc.)-Cairo University, 2023.

Bibliography: pages 138-168.

The earnings management phenomenon represents one of the most important and impressive managerial techniques since it can professionally deal with the current incentives and sudden pressures caused by the selected earnings mechanisms, the adopted earnings philosophies, and the expected performance implications. Thus, this study aims to explore the impact of accrual, real, and expenses classification shifting earnings mechanisms on the firm’s performance. In this study, the research opts to use the return on asset ratio as an indicator of the firm's performance since it is commonly used in the earnings management literature. The research also has included several control variables such as firm size, firm age, liquidity, leverage, IFRS adoption, audit quality, and growth opportunities. Hence, the quantitative approach was followed to analyze the collected data of 146 and 89 non-financial listed firms on the Egyptian and Amman stock exchange markets over the period from 2014 to 2019, to attain the research objectives. The OLS pooled regression models were used to measure the effect of the three earnings management mechanisms on the corporate performance, irrespective of the financial status of the firm. In a sequential stage, the researcher has conducted the SEM to measure the indirect effect of EM mechanisms on the corporate performance through a financial distress as a mediator.
The Egyptian firms showed a significant positive association between earnings management mechanisms and firm performance, while the Jordanian firms showed a significant positive influence of real earnings mechanism on firm performance. Accordingly, the complementary role was observed in the signs of earnings mechanisms’ coefficients among the Egyptian firms, and the substitutional role of real earnings mechanism to the other mechanisms was observed among the Jordanian firms. Further, the Egyptian firms illustrated the partial mediation role of financial distress on the associations between the three earnings mechanisms and the corporate performance. Also, the Jordanian firms showed the partial mediation role of financial distress on the association between real earnings mechanism and firm performance. While the Jordanian firms showed that the influences of accruals and classification sifting mechanisms on firm performance were fully mediated by financial distress. Hence, the results of SEM indicated the managerial exploitation of the complementary and substitutional roles among the earnings mechanisms in Egypt and Jordan. Finally, the efficient philosophy was observed in the positive influences of earnings mechanisms on firm performance, and the negative association between earnings mechanisms and financial distress. However, the opportunistic philosophy was observed in the negative influences of earnings mechanisms on firm performance, and the positive association between earnings mechanisms and financial distress.

تعتبر ظاهرة إدارة الأرباح واحدة من الأدوات الإدارية الأكثر أهمية وإثارة للانتباه نظرًا لقدراتها على التعامل باحترافية مع الأهداف الراهنة والضغوط المفاجئة التي تسببها الآليات المختارة وفلسفة الربحية المتبناة والآثار المترتبة على الأداء المتوقع، وبناءً على ذلك تهدف هذه الدراسة لاختبار أثر كلًا من آليات إدارة الأرباح على أساس الاستحقاق (AEM) وإدارة الأرباح الحقيقية (REM) وإعادة تصنيف مصروفات (CS) على أداء الشركة ، اعتمدت هذه الدراسة على مؤشر الربحية (ROA) كمقياس لأداء الشركة نظرًا لشيوع استخدامه في الدراسات الخاصة بإدارة الأرباح، بالإضافة إلى استخدام العديد من المتغيرات الرقابية مثل حجم الشركة وعمر الشركة ومؤشر السيولة ومؤشر الرافعة المالية وتبني المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية وجودة المراجعة وفرص النمو، وقد تم الاعتماد على المنهج الكمي لتحليل البيانات الخاصة ب146 و 89 شركات غير مالية والمدرجة بالبورصة المصرية وبورصة عمان في الفترة من 2014 إلى 2019 لخدمة أهداف الدراسة، وقد تم الاعتماد على نماذج الانحدار الخطى التجميعي (OLS) لدراسة أثر آليات إدارة الأرباح الثلاثة على أداء الشركة، و كخطوة تالية تم الاعتماد على المعادلات الهيكلية(SEM) لاختبار الأثر الغير مباشر لآليات إدارة الأرباح على أداء الشركة من خلال التعثر المالي كمتغير وسيط.
لقد أظهرت نتائج الشركات المصرية معنوية وإيجابية العلاقة بين آليات إدارة الأرباح وأداء الشركة، بينما ظهرت نتائج الشركات الأردنية معنوية وإيجابية العلاقة بين إدارة الأرباح الحقيقية وأداء الشركة، وبالتالي ظهر الدور التكاملي بين آليات الأرباح الثلاثة من خلال اتجاهات تأثير معامل انحدارهم بين الشركات المصرية، بينما ظهر الدور التبادلي لآلية إدارة الأرباح الحقيقية على الآليات الأخرى بين الشركات الأردنية، بالإضافة لظهور دور تدخلي جزئي للتعثر المالي في العلاقات بين آليات إدارة الأرباح وأداء الشركة بين الشركات المصرية، وبالنسبة للشركات الأردنية فقد برز دور التعثر المالي التدخلي الجزئي في العلاقة بين إدارة الأرباح الحقيقية وأداء الشركة، بينما برز الدور التدخلي الكلى للتعثر المالي في العلاقة بين إدارة الأرباح على أساس الاستحقاق وإعادة التصنيف وأداء الشركة، وبالتالي أظهرت نتائج المعادلات الهيكلية الاستغلال الإداري لكل من الدور التكاملي والتبادلي بين آليات الأرباح بين الشركات المصرية والأردنية، وقد اتضحت الفلسفة الإدارية الفعالة من خلال الآثار الإيجابية لآليات إدارة الأرباح على أداء الشركة، والعلاقة السلبية بين آليات إدارة الأرباح وتعثر المالي، بينما السياسة الإدارية الانتهازية ظهرت من خلال الآثار السلبية لآليات الأرباح على أداء الشركة والعلاقة الإيجابية بين آليات الأرباح والتعثر المالي.

Issues also as CD.

Text in English and abstract in Arabic & English.