Thesis (M.Sc.)-Cairo University, 2024.

Bibliography: pages 67-70.

Purpose: This study aims to determine the impact of financial inclusion on the stability of the banking system, the country’s economic growth, the unemployment rate, and the size of the shadow economy in developing countries over the period 2012-2021. Design/Methodology/Approach: The Generalized Method of Moments (GMM) dynamic panel model technique is used in this study to determine the effect of financial inclusion on macroeconomic factors such as economic growth and unemployment rate, as well as the effect of financial inclusion on the size of the shadow economy and the stability of the banking system. These relationships were investigated across income levels and literacy rates, offering a comprehensive understanding of the impact in more detailed contexts. Findings: The study presented mixed findings on the impact of financial inclusion. It showed conflicting results on banking stability, with financial inclusion having a significant negative impact in low-income nations. While financial inclusion has a positive impact on GDP per capita in lower-middle and low-income countries as well as in countries with high literacy rates, it lacks significance for the GDP growth rate across all income levels and literacy rates. Additionally, the study found no substantial link between financial inclusion and unemployment rates across various income levels and literacy rates. However, it demonstrated a significant negative relationship between financial inclusion and the size of the shadow economy, suggesting that increased inclusion reduced the size of the informal economy. Originality/Value: A substantial body of literature has explored financial inclusion, its determinants, and its economic effects. However, as per the researcher’s knowledge, no prior studies have examined the impact of a financial inclusion index that incorporates mobile money variables in its construction on banking stability, economic growth, the unemployment rate, and the size of the shadow economy. This study seeks to fill this gap in the existing literature.

الغرض: تهدف هذه الدراسة الي تحديد تأثير الشمول المالي على استقرار النظام البنكي، والنمو الاقتصادي، ومعدل البطالة، وحجم الاقتصاد الغير رسمي في الدول النامية خلال الفترة من 2012-2021. يتم قياس الشمول المالي باستخدام مؤشر متعدد الابعاد والذي يتضمن متغيرات المعاملات المالية عن طريق الهاتف المحمول لقياس مستوي الشمول المالي بشكل شامل لكل دولة. التصميم / المنهجية / المنهج: تم استخدام طريقة العزوم المعممة (GMM) The Generalized Method of Moments في هذه الدراسة لتحديد تأثير الشمول المالي على عوامل الاقتصاد الكلي مثل النمو الاقتصادي ومعدل البطالة، وكذلك تأثير الشمول المالي على حجم الاقتصاد الغير رسمي واستقرار النظام البنكي. تم دراسة هذه العلاقات عبر مستويات الدخل والتعلم المختلفة لدراسة هذه التأثيرات بشكل أكثر تفصيلاً. النتائج: أظهرت الدراسة نتائج متباينة بشأن تأثير الشمول المالي. بما في ذلك، نتائج متضاربة بشأن استقرار النظام البنكي، حيث كان للشمول المالي تأثير سلبي في الدول ذات الدخل المنخفض. بينما كان للشمول المالي تأثير إيجابي علي نصيب الفرد من الناتج المحلي في الدول ذات الدخل المتوسط الأدنى والدخل المنخفض وكذلك البلدان ذات معدلات تعلم عالية، فأنه لم يكن لها تأثير على معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي عبر جميع مستويات الدخل والتعلم. بالإضافة الي ذلك، أظهرت الدراسة عدم وجود رابط بين الشمول المالي ومعدلات البطالة عبر مستويات الدخل والتعلم المختلفة. كما أظهرت الدراسة تأثير سلبي بين الشمول المالي وحجم الاقتصاد الغير رسمي، مما يشير الي ان زيادة الشمول المالي تساعد على انخفاض حجم الاقتصاد الغير رسمي. الأصالة / القيمة: لقد تناولت الكثير من الدراسات السابقة دراسة الشمول المالي، ومحدداته، وتأثيراته الاقتصادية. ومع ذلك، وفقاً لمعرفة الباحث، لم تبحث أي دراسات سابقة في تأثير مؤشر الشمول المالي الذي يتضمن متغيرات المعاملات المالية عن طريق الهاتف المحمول على استقرار النظام البنكي، والنمو الاقتصادي، ومعدل البطالة، وحجم الاقتصاد الغير رسمي. تسعي هذه الدراسة لسد هذه الفجوة.

Issues also as CD.

Text in English and abstract in English.