أثر التقارب مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية IFRSعلى تزامن أسعار الأسهم : دراسة تطبيقية / اعداد ياسمين عبد السلام عبد العزيز أبو طالب ؛ اشراف ا.د.سيف الاسلام محمود عبد الحميد.

أطروحة (ماجستير)-جامعة القاهرة، 2022.

ببليوجرافيا: صفحات. 157-172.

تهدف هذه الدراسة إلى اختبار أثر التقارب بين المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ومعايير المحاسبة المصرية على تزامن أسعار الأسهم وذلك بالتطبيق على الشركات المدرجة بالبورصة المصرية. تمثلت عينة الدراسة فى 109 شركة مدرجة بالبورصة المصرية وذلك خلال الفترة من عام 2012 حتى عام 2020، فى حين تم تقسيم هذه الفترة إلى فترتين: الفترة الأولى من عام 2012 حتى عام 2015؛ بحيث تمثل مرحلة ما قبل التقارب بين المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ومعايير المحاسبة المصرية، والفترة الثانية من عام 2016 حتى عام 2020؛ بحيث تمثل مرحلة ما بعد التقارب بين المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ومعايير المحاسبة المصرية. تم قياس تزامن أسعار الأسهم باستخدام معامل التحديد من خلال نموذج السوق المعزز بعائد الصناعة، واعتبار المعايير الدولية متغير وهمى؛ بحيث تأخذ شركات العينة صفر فى الفترة ما قبل التقارب مع المعايير الدولية، بينما تأخذ واحد فى الفترة ما بعد التقارب معها. تم استخدام نماذج الإنحدار الساكنة والديناميكية للتوصل إلى نتائج هذه الدراسة وذلك من خلال إجراء تحليل الإنحدار الخطى المتعدد وفقاً لتقديرات طريقة المربعات الصغرى من خلال النموذج الساكن والنموذج الديناميكي مرة، ثم إجراء تحليل الإنحدار الخطى المتعدد وفقاً لتقديرات نموذج التأثيرات الثابتة والتأثيرات العشوائية للبيانات الإطارية من خلال النموذج الساكن والنموذج الديناميكي مرة آخرى. توصلت الدراسة إلى وجود تأثير معنوي عكسي للتقارب بين المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ومعايير المحاسبة المصرية على تزامن أسعار الأسهم؛ مما يعنى أن هناك أفضلية لتحقق التقارب مع المعايير الدولية عن قبل تحققه، أى أن التقارب بين المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ومعايير المحاسبة المصرية أدى إلى الانخفاض فى تزامن أسعار الأسهم عما كان الوضع عليه قبل التقارب، كما توصلت الدراسة إلى ديناميكية الظاهرة؛ مما يشير إلى أن ظاهرة تزامن أسعار الأسهم ديناميكية تراكمية تتأثر بنفسها وبمستواها السابق.

he main objective of the current study is to examine the effect of International Financial Reporting Standards convergence on stock price synchronicity.
The research comprises 109 Egyptian firms listed in the Egyptian Stock Exchange, and covers a period of nine years from 2012 to 2020, which is divided into two periods; the first period from 2012 to 2015 represents the IFRS pre-convergence, and the second period from 2016 to 2020 represents the IFRS post-convergence.
Determination coefficient of industry augmented market model is used as a measure of stock price synchronicity, and IFRS is a dummy variable equal 1 if IFRS post-convergence period, and 0 otherwise.
A static and dynamic regression models are conducted to test the validity of the developed research hypothesis, which are estmated by an ordinary least square regression, and fixed and random effects model.
The results show that: First, there is a significant negative impact of IFRS convergence on stock price synchronicity; which means IFRS convergence decreases stock price synchronicity in the Egyptian Stock Market. Second, stock price synchronicity is a dynamic phenomenon that is affected by itself and its previous level.

صدر أيضًا كقرص مدمج.

النص بالعربية والملخص بالإنجليزية.