Thesis (M.Sc)-Cairo University, 2025.

Bibliography: pages 148-180.

This study investigates the relationship between internal control quality (ICQ) and
voluntary disclosure (VD) in Egyptian listed firms, with a particular focus on the
moderating role of audit committee characteristics (ACC). Using sample of 45 Egyptian
firms listed on the Egyptian stock exchange from 2018 to 2022. Internal Control Quality is
measured using publicly disclosed information from firms' internal control reports, which
are part of their annual filings, Voluntary Disclosure is measured by modified version of
Barako’s (2007) disclosure checklist. Audit Committee size is measured by the total
number of audit committee members. Audit Committee Independence is measured by
dividing the number of independent members to the total number of audit committee
members. Audit Committee Expertise is measured by dividing the number of members
holding qualifications and experience in the field of accounting, financial management or
financial sciences and banking by total. The findings confirm a positive relationship
between ICQ and VD, indicating that robust internal controls enhance transparency by
reducing information asymmetry. ACC, including independence, and financial expertise,
positively influences both ICQ and VD, with larger, more independent, and expert
committees strengthening governance practices. Notably, ACC moderates the ICQ-VD
relationship, amplifying the impact of internal controls on disclosure when audit
committees are effective. The study contributes theoretically by integrating ICQ, VD, and
ACC in an emerging market context and empirically by offering insights into governance
dynamics. Practically, it provides actionable recommendations for regulators and
policymakers to strengthen corporate governance. Limitations include reliance on
secondary data, exclusion of unlisted firms, and a focus on internal governance
mechanisms, suggesting avenues for future research into external factors and longitudinal
analyses.

تبحث هذه الدراسة في العلاقة بين جودة نظام الرقابة الداخلية (ICQ) والإفصاح الطوعي (VD) لدى الشركات المصرية المدرجة، مع التركيز بشكل خاص على الدور المعدِّل لخصائص لجنة المراجعة (ACC). استخدمت الدراسة عينة مكوّنة من 45 شركة مصرية مدرجة في البورصة المصرية خلال الفترة من 2018 إلى 2022، تم قياس جودة الرقابة الداخلية بالاعتماد على المعلومات المُعلنة في تقارير الرقابة الداخلية للشركات، وهي جزء من الإفصاحات السنوية. كما تم قياس الإفصاح الطوعي باستخدام نسخة معدلة من قائمة الإفصاح الخاصة بباراكو (2007)، تم قياس حجم لجنة المراجعة من خلال العدد الإجمالي لأعضاء اللجنة، بينما تم قياس استقلالية لجنة المراجعة من خلال نسبة الأعضاء المستقلين إلى العدد الإجمالي للأعضاء. أما خبرة لجنة المراجعة، فقد تم قياسها بنطاق عدد الأعضاء الذين يمتلكون مؤهلات وخبرة في مجالات المحاسبة، الإدارة المالية، العلوم المالية والمصرفية، إلى إجمالي أعضاء اللجنة.
أكدت النتائج وجود علاقة إيجابية بين جودة نظام الرقابة الداخلية والإفصاح الطوعي، مما يشير إلى أن الرقابة الداخلية القوية تعزز الشفافية من خلال تقليل عدم تماثل المعلومات. كما تبين أن خصائص لجنة المراجعة، بما فيها الاستقلالية والخبرة المالية، تؤثر إيجابياً في كل من جودة الرقابة الداخلية والإفصاح الطوعي، حيث تؤدي اللجان الأكبر والأكثر استقلالاً وخبرة إلى تعزيز ممارسات الحوكمة. وتجدر الإشارة إلى أن خصائص لجنة المراجعة تُعدّل العلاقة بين جودة الرقابة الداخلية والإفصاح الطوعي، إذ تعزز تأثير الرقابة الداخلية على الإفصاح عندما تكون لجان المراجعة فعّالة.
وتسهم الدراسة نظرياً في دمج مفاهيم جودة الرقابة الداخلية والإفصاح الطوعي وخصائص لجنة المراجعة في سياق الأسواق الناشئة، كما تقدم إسهاماً تطبيقياً من خلال توفير رؤى حول ديناميكيات الحوكمة. وعلى الصعيد العملي، تقدم الدراسة توصيات يمكن تطبيقها من قبل الجهات التنظيمية وصنّاع السياسات لتعزيز حوكمة الشركات. وتشمل حدود الدراسة الاعتماد على البيانات الثانوية، واستبعاد الشركات غير المدرجة، والتركيز على آليات الحوكمة الداخلية، مما يشير إلى إمكانية توجه الدراسات المستقبلية نحو العوامل الخارجية والتحليل الطولي.

Issues also as CD.

Text in English and abstract in Arabic & English.