The Impact of Exchange Rate Volatility on Foreign Direct : Investment the Case of Egypt /
Mayar Walid Sobhy,
The Impact of Exchange Rate Volatility on Foreign Direct : Investment the Case of Egypt / أثر تقلبات سعر الصرف على الاستثمار الأجنبي المباشر : دراسة تطبيقيه على مصر / By Mayar Walid Sobhy; Supervised Associate Prof. Dr. Salwa AbdelAziz, Prof. Dr. Fawzia Ahmed. - 68 pages : illustrations ; 30 cm. + CD.
Thesis (M.Sc.) -Cairo University, 2024.
Bibliography: pages 59-68.
Foreign Direct Investment (FDI) is crucial in driving economic growth, job creation, and technological advancement in developing economies. However, exchange rate volatility poses a significant challenge for FDI, influencing investment decisions and impacting host countries like Egypt. Despite a recent 10% increase in FDI inflows, totaling $10 billion for the fiscal year 2022/2023, Egypt's FDI as a percentage of GDP remains lower compared to other emerging markets. This study investigates the effects of exchange rate volatility on FDI in Egypt from 2002 to 2023, aiming to understand how fluctuations in the Egyptian Pound (EGP) affect foreign investment decisions. Through time series analysis using cointegration and error correction modeling, the research reveals a negative impact of exchange rate volatility on FDI inflows in Egypt. The findings indicate that increased volatility discourages foreign investment due to heightened uncertainty and risk. These insights will provide valuable guidance for policymakers in developing strategies to attract and sustain FDI amidst economic instability. تعد الاستثمارات الأجنبية المباشرة (FDI) عاملًا حاسمًا في تعزيز النمو الاقتصادي، وخلق الوظائف، وتقديم التقدم التكنولوجي في الاقتصادات النامية. ومع ذلك، فإن تقلبات سعر الصرف تشكل تحديًا كبيرًا للاستثمار الأجنبي المباشر، مما يؤثر على قرارات الاستثمار ويؤثر بشكل خاص على البلدان المضيفة مثل مصر. على الرغم من الزيادة الأخيرة بنسبة 10% في تدفقات الاستثمارات الأجنبية المباشرة، والتي بلغت ١٠ مليارات دولار للسنة المالية ٢٠٢٢/٢٠٢٣، إلا أن نسبة الاستثمار الأجنبي المباشر إلى الناتج المحلي الإجمالي في مصر تبقى أقل مقارنة بالدول الناشئة الأخرى. تسعى هذه الدراسة إلى تحليل تأثير تقلبات سعر الصرف على الاستثمارات الأجنبية المباشرة في مصر خلال الفترة من ٢٠٠٢ إلى ٢٠٢٣، مع التركيز على كيفية تأثير تقلبات الجنيه المصري على قرارات الاستثمار الأجنبي. من خلال استخدام تحليل السلاسل الزمنية ونمذجة التكامل المشترك وتصحيح الخطأ، تكشف الدراسة عن وجود تأثير سلبي لتقلبات سعر الصرف على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر في مصر. تشير النتائج إلى أن زيادة التقلبات تؤدي إلى تقليل تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر بسبب زيادة عدم اليقين والمخاطر. توفر هذه النتائج رؤى مهمة لصانعي السياسات لمساعدتهم في صياغة استراتيجيات فعالة لجذب والحفاظ على الاستثمارات الأجنبية المباشرة في ظل بيئة اقتصادية غير مستقرة.
Text in English and abstract in Arabic & English.
Economics
Foreign Direct Investment (FDI) Exchange Rate Volatility Egypt Economic Growth Currency Fluctuations , Time Series Analysis
330
The Impact of Exchange Rate Volatility on Foreign Direct : Investment the Case of Egypt / أثر تقلبات سعر الصرف على الاستثمار الأجنبي المباشر : دراسة تطبيقيه على مصر / By Mayar Walid Sobhy; Supervised Associate Prof. Dr. Salwa AbdelAziz, Prof. Dr. Fawzia Ahmed. - 68 pages : illustrations ; 30 cm. + CD.
Thesis (M.Sc.) -Cairo University, 2024.
Bibliography: pages 59-68.
Foreign Direct Investment (FDI) is crucial in driving economic growth, job creation, and technological advancement in developing economies. However, exchange rate volatility poses a significant challenge for FDI, influencing investment decisions and impacting host countries like Egypt. Despite a recent 10% increase in FDI inflows, totaling $10 billion for the fiscal year 2022/2023, Egypt's FDI as a percentage of GDP remains lower compared to other emerging markets. This study investigates the effects of exchange rate volatility on FDI in Egypt from 2002 to 2023, aiming to understand how fluctuations in the Egyptian Pound (EGP) affect foreign investment decisions. Through time series analysis using cointegration and error correction modeling, the research reveals a negative impact of exchange rate volatility on FDI inflows in Egypt. The findings indicate that increased volatility discourages foreign investment due to heightened uncertainty and risk. These insights will provide valuable guidance for policymakers in developing strategies to attract and sustain FDI amidst economic instability. تعد الاستثمارات الأجنبية المباشرة (FDI) عاملًا حاسمًا في تعزيز النمو الاقتصادي، وخلق الوظائف، وتقديم التقدم التكنولوجي في الاقتصادات النامية. ومع ذلك، فإن تقلبات سعر الصرف تشكل تحديًا كبيرًا للاستثمار الأجنبي المباشر، مما يؤثر على قرارات الاستثمار ويؤثر بشكل خاص على البلدان المضيفة مثل مصر. على الرغم من الزيادة الأخيرة بنسبة 10% في تدفقات الاستثمارات الأجنبية المباشرة، والتي بلغت ١٠ مليارات دولار للسنة المالية ٢٠٢٢/٢٠٢٣، إلا أن نسبة الاستثمار الأجنبي المباشر إلى الناتج المحلي الإجمالي في مصر تبقى أقل مقارنة بالدول الناشئة الأخرى. تسعى هذه الدراسة إلى تحليل تأثير تقلبات سعر الصرف على الاستثمارات الأجنبية المباشرة في مصر خلال الفترة من ٢٠٠٢ إلى ٢٠٢٣، مع التركيز على كيفية تأثير تقلبات الجنيه المصري على قرارات الاستثمار الأجنبي. من خلال استخدام تحليل السلاسل الزمنية ونمذجة التكامل المشترك وتصحيح الخطأ، تكشف الدراسة عن وجود تأثير سلبي لتقلبات سعر الصرف على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر في مصر. تشير النتائج إلى أن زيادة التقلبات تؤدي إلى تقليل تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر بسبب زيادة عدم اليقين والمخاطر. توفر هذه النتائج رؤى مهمة لصانعي السياسات لمساعدتهم في صياغة استراتيجيات فعالة لجذب والحفاظ على الاستثمارات الأجنبية المباشرة في ظل بيئة اقتصادية غير مستقرة.
Text in English and abstract in Arabic & English.
Economics
Foreign Direct Investment (FDI) Exchange Rate Volatility Egypt Economic Growth Currency Fluctuations , Time Series Analysis
330