أطروحة (ماجستير)-جامعة القاهرة، 2022.

ببليوجرافيا: صفحات. 146-150.

هَدفت الباحثة في هذه الدراسة إلى بيان أثر استخدام نماذج الشموع اليابانية كأداة من أدوات التحليل الفني على ترشيد القرار الاستثماري. ولتحقيق هذا الهدف قامت الباحثة بإجراء مجموعة من المقابلات الشخصية ثم اجراء دراسة ميدانية بالإضافة الى اجراء دراسة حدث Event study. بالنسبة للمقابلات الشخصية، تم من خلالها اجراء مجموعة من المقابلات الشخصية مع عدد من المتخصصين والخبراء في مجال تداول الأوراق المالية. وتمت المقابلات عن طريق برنامج Zoom نظراً للظروف التي تمر بها البلاد من تفشي وباء (Covid-19). وعَرضت عليهم مجموعة من الاسئلة خلصت الباحثة من خلالها إلى أهميه نماذج الشموع اليابانية كأداة من أدوات التحليل الفني في ترشيد القرار الاستثماري. أما بالنسبة للدراسة الميدانية : والتي أجريت على 320 خبيراً ومحللاً فنياً في مجال تداول الأوراق المالية في سوق الأوراق المالية المصرية بمعدل استجابة 80 %. تم إرسال القائمة الكترونياً بسبب تفشي وباء كورونا (Covid-19). تم استخدام الوسيط والانحراف المعياري ومعامل الاختلاف و معامل الارتباط ومعامل الانحدار الخطي البسيط وذلك بهدف اختبار الفروض. وتوصلت الدراسة الميدانية إلى النتائج التالية: أولاً قبول الفرض القائل بوجود علاقة معنوية ذات دلالة إحصائية بين استخدام نماذج الشموع اليابانية كأداة من أدوات التحليل الفني وترشيد القرار الاستثماري. ثانياً قبول الفرض القائل بوجود علاقة معنوية ذات دلالة إحصائية بين استخدام نماذج الشموع اليابانية كأداة من أدوات التحليل الفني وتوقيت قرار الشراء في الاستثمار قصير الأجل والاستثمار طويل الأجل. ثالثاً قبول الفرض القائل بوجود علاقة معنوية ذات دلالة إحصائية بين استخدام نماذج الشموع اليابانية كأداة من أدوات التحليل الفني وتوقيت قرار البيع في الاستثمار قصير الأجل والاستثمار طويل الأجل. رابعاً قبول الفرض القائل بوجود علاقة معنوية ذات دلالة إحصائية بين استخدام نماذج الشموع اليابانية كأداة من أدوات التحليل الفني وتوقيت قرار وقف التداول في الاستثمار قصير الأجل والاستثمار طويل الأجل. وأخيراً تأتي دراسة الحدث: Event study وذلك للتأكد من مدى تأثير نوع الشمعة المستخدمة فى التحليل الفني على العائد المحقق في الاستثمار قصير الأجل والاستثمار طويل الأجل. تم ذلك من خلال تحليل عائد التداول للشركات المدرجة على مؤشر EGX30 على مدار عام للاستثمار قصير الأجل ومدار خمس أعوام للاستثمار طويل الأجل، واجراء مقارنة بين العائد المحقق قبل ظهور الشمعة والعائد المحقق بعد ظهور الشمعة. وتوصلت دراسة الحدث إلى: قبول الفرض القائل بوجود علاقة معنوية ذات دلالة إحصائية بين نوع الشمعة المستخدمة في التحليل الفني و العائد المحقق في الاستثمار قصير الأجل والاستثمار طويل الأجل

a) This study aimed to show the effect of using Japanese candlestick patterns as a tool of technical analysis on rationalizing the investment decision. To achieve this goal, the researcher conducted a series of personal interviews, then conducted a field study, in addition to conducting an event study
As for the personal interviews, a series of personal interviews were conducted with a number of specialists and experts in the field of securities trading. The interviews were conducted via Zoom, given the circumstances the country is going through from the outbreak of the (Covid-19) epidemic. They were presented with a set of questions, through which the researcher concluded the importance of Japanese candlestick models as a tool of technical analysis in rationalizing the investment decision.
As for the field study, which was conducted on 320 experts and technical analysts in the field of securities trading in the Egyptian stock market, with a response rate of 80%. The list has been sent electronically due to the outbreak of the Corona epidemic (Covid-19). The median, standard deviation, coefficient of variation, correlation coefficient and simple linear regression coefficient were used to test the hypotheses.
The field study reached the following results:
First, accept the hypothesis that there is a significant statistically significant relationship between the use of Japanese candlestick models as a tool of technical analysis and rationalization of the investment decision.
Secondly, accepting the hypothesis that there is a significant statistically significant relationship between the use of Japanese candlestick models as a tool of technical analysis and the timing of the purchase decision in short-term and long-term investment.
Third, accepting the hypothesis that there is a significant statistically significant relationship between the use of Japanese candlestick models as a tool of technical analysis and the timing of the decision to sell in short-term and long-term investment.
Fourth, accepting the hypothesis that there is a significant statistically significant relationship between the use of Japanese candlestick models as a tool of technical analysis and the timing of the decision to stop trading in short-term and long-term investment.
Finally, the event study comes to ascertain the extent to which the type of candle used in technical analysis affects the return achieved in short-term and long-term investment.
This was done by analyzing the trading return of the companies listed on the EGX30 index over a year for short-term investment and five years for long-term investment, and a comparison between the return achieved before the emergence of the candle and the return achieved after the appearance of the candle.
The study of the event concluded:
Accept the hypothesis that there is a significant statistically significant relationship between the type of candle used in technical analysis and the return achieved in short-term investment and long-term investment

صدر أيضًا كقرص مدمج.

النص بالعربية والملخص بالإنجليزية.