Thesis (M.Sc)-Cairo University, 2025.

Bibliography: pages 86-90.

The main objective of this thesis is to examine the determinants of banking profitability
and loan quality under distressed economic conditions following the political turmoil
in 2011, covering the period of distressed economic conditions following the Egyptian
revolution from 2011 to 2019 on quarterly basis for all banks listed on the Egyptian
stock market out of all operating banks in Egypt; as banks listed on a stock exchange
(controlled by shareholders) are expected to perform more efficient and more profitable.
The regression incorporated in the thesis is GMM technique to overcome problem of
hetroskedasticity and serial correlation with the disturbance term, findings of
profitability models in which return on assets and return on equity were the dependent
variables suggest that bank specific and industry specific variables were the main
determinants of banking profitability and asset management variables is found to have
the most explanatory power of the model, indicated by the largest estimated coefficient,
while all macroeconomic variables are found to be insignificantly correlated with banks
profitability which indicates that macroeconomic conditions after the revolution were
not the main determinants of banks profitability, while findings of NPLs model reveal
that bank specific variables such as bank profitability, measured by ROA, asset
management ratio, market share, loan growth and loan to assets are found to be
significant in determining loan quality; while macroeconomic variables are found to be
insignificant determinant of loan quality except for interest rate and exchange rate,
interest rate was found to have highest explanatory power in borrowers’ ability in
repayment of loans.

تهدف هذه الدراسة بشكل رئيسي إلى معرفة محددات الربحية وجودة الائتمان للجهاز المصرفي في ظل الظروف الاقتصادية المتعثرة خلال فترة الاضطرابات السياسية التي تبعت ثورة 25 يناير منذ عام 2011 وحتى عام 2019 على أساس ربع سنوي لجميع البنوك المدرجة في سوق الأوراق المالية المصري من بين جميع البنوك العاملة في مصر، وتشير نتائج نماذج الربحية التي تم استخدام العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية كمتغير تابع فيها إلى أن المتغيرات على مستوى البنك وعلى مستوى الصناعة كانت هي المحددة لربحية البنوك وليست المتغيرات الاقتصادية الكلية، وأشارت النتائج أيضاَ أن إدارة الأصول هو المتغير صاحب الأكثر قوة تفسيرية في النموذج، وذلك وفقًا لأكبر معامل ارتباط معنوي، بينما المتغيرات الاقتصادية الكلية وُجدت أنها غير معنوية في التأثير على ربحية البنوك في الفترة محل الدراسة. بينما تشير نتائج نموذج القروض المتعثرة إلى أن المتغيرات المحددة للبنك مثل الربحية المقاسة بمعدل العائد على الأصول ونسبة إدارة الأصول الحصة السوقية ونمو القروض ونسبة القروض إلى الأصول هي محددات معنوية لجودة القروض، بينما المتغيرات الاقتصادية الكلية غير معنوية في التأثير على جودة القروض باستثناء معدل الفائدة وسعر الصرف، حيث تم أوضحت النتائج أن معدل الفائدة لديه أعلى قوة تفسيرية في مدى قدرة المدينين على سداد القروض

Issues also as CD.

Text in English and abstract in Arabic & English.