TY  - BOOK
AU  - Nesma Mostafa Abass Mohamed Gad,
AU  - Nagwa Abdallah Samak
AU  - Sarah Adel Mansour
AU  - Asmaa Ezzat
TI  - A behavioral analysis of household finance in rural egypt and the implications on financial services development
U1  - 333 
PY  - 2025///
KW  - Land economics
KW  - اقتصاديات الاراضي
KW  - borrowing behavior
KW  - formal credit
KW  - over-indebtedness
KW  - RoSCAs
KW  - self-efficacy
KW  - demand-side determinants
KW  - religious discourse
KW  - collective action
KW  - excessive marriage spending
KW  - social norms
KW  - rural Egypt
KW  - محددات الطلب على الاقتراض
KW  - الائتمان الرسمي
N1  - Thesis (Ph.D)-Cairo University, 2025; Bibliography: pages120-140.; Issues also as CD
N2  - Access to finance plays a critical role in improving household economic well-being and fostering economic growth, making it a central focus of financial inclusion efforts. Egypt has made significant progress in expanding financial inclusion, particularly among rural populations, to enhance employment opportunities and increase income levels. While the potential benefits of credit access are evident, its positive impact depends on effective utilization and prudent debt management. Given the high poverty rates in rural Egypt—where 40% of the population lives below the poverty line—understanding household financial behavior, particularly borrowing patterns and their underlying motivations, is essential. The increasing reliance on credit among the poorest households, many of whom depend on seasonal and irregular employment, raises concerns regarding their ability to manage their financial needs efficiently and sustainably. 
This study aims to deepen the understanding of rural households’ borrowing behavior in Egypt, particularly among the rural poor. The objective is to inform the design of credit services, to better align with rural households’ needs, livelihoods, financial management practices, preferences, and values. Employing a mixed-methods approach, this study combines focus group discussions with 214 rural household heads and individuals in Lower and Upper Egypt, a probit analysis of rural households’ demand for formal and informal credit using data from the 2018 Egypt Labor Market Panel Survey (ELMPS), and a field experiment in rural Upper Egypt that tests the effectiveness of religious discourse and collective action strategies in reducing debt-financed conspicuous consumption, specifically excessive marriage spending. 
The findings reveal that informal financial services play a key role in addressing the financial needs of rural households. Their ability to provide structure while allowing flexibility during unexpected events makes them the preferred option. Rural households’ need for liquidity is persistent, complex, and driven by the insufficiency and instability of income. This persistent shortage in liquidity increases vulnerability and limits households’ capacity to cope with frequent shocks. The study highlights that while microcredit is widely used, it is primarily directed toward addressing liquidity shortages and emergencies rather than supporting business creation or expansion. Borrowing is primarily driven by economic and financial vulnerabilities addressing liquidity shortages and emergencies, as well as financing excessive marriage expenses – a widespread form of conspicuous consumption driven by social norms and pressure. The prevalence of a ‘Ponzi-style survival strategy’, where households take on new loans to repay old ones, raises concerns about a potential repayment crisis as observed at the borrower level. Moreover, self-efficacy positively influences demand for formal credit demonstrating greater confidence in navigating the financial landscape. However, since the poor who are more likely to have lower self-efficacy, are the primary users of credit, this poses challenges for effective debt management, as evidenced in the empirical literature. The research also suggests that religious discourse and collective action strategies may reduce excessive marriage spending; يُعد إتاحة الائتمان أحد الركائز الأساسية للشمول المالي، والذي تبذل الدولة جهوداً كبيرة لتحقيقه لاسيما في المناطق الريفية، وذلك بهدف خلق فرص عمل وتحسين الظروف المعيشية للأسر. وعلى الرغم من أهميته، يتوقف الأثر الإيجابي للتوسع في إتاحة الائتمان على الاستخدام الفعال للتمويل وكفاءةإدارة الدين. وعلى هذا، فمن الأهمية دراسة السلوك المالي للأسر ودوافعه للاقتراض، خاصة في ظل ارتفاع معدلات الفقر في المناطق الريفية والذي يصل إلى 40%، والاعتماد المتزايد على الاقتراض بين الأسر الأكثر فقراً والتي تعتمد في دخلها على العمالة الموسمية والمتقطعة، مما قد يُحد من قدرتها على إدارة احتياجاتها المالية ومديونياتها بكفاءة وبشكلٍ مستدام.  
وفي هذا السياق، تهدف هذه الرسالة إلى دراسة سلوك الاقتراض للأسر المعيشية، خاصة الأسر الفقيرة في الريف المصري، وذلك لبحث سبل تطوير خدمات الاقتراض الرسمية بما يتلاءم مع احتياجات هذه الأسر، وظروفها المعيشية، وسبل حصولها على الدخل، وتفضيلاتها والقيم التي تتبناها. وتعتمد الدراسة على كلٍ من الأسلوبين الكمي والكيفي في التحليل، حيث شمل التحليل الكيفي مجموعات نقاش بؤرية مع 214 مشاركاً من الأفراد وأرباب الأسر الريفية في الوجهين القبلي والبحري، بينما اعتمد التحليل الكمي على دراسة محددات الطلب على الاقتراض الرسمي وغير الرسمي باستخدام بيانات المسح التتبعي لسوق العمل في مصر لعام 2018. كذلك، اشتملت الدراسة على تحليل سلوكي من خلال تنفيذ تجربة ميدانية في صعيد مصر، تهدف إلى اختبار أثر الخطاب الديني والسلوك الجماعي في الحدمن الإنفاق البذخي على الزواج، والذي يُعد أحد أكثر أشكال الاستهلاك البذخي شيوعاً في الريف المصري والممول من خلال الاستدانة. 
وتُشير نتائج الدراسة إلى الدور الهام للقطاع المالي غير الرسمي في تلبية الاحتياجات المالية للأسر المعيشية في الريف. ويرجع ذلك إلى ما تتسم به الآليات المالية غير الرسمية من هيكلية تحفز الأسر على الالتزام بالسداد، ومرونة تتيح تأجيله في حال الحاجة إلي مواجهة أزمات أوأحداث طارئة، مما يجعله الخيار المفضل لدى غالبية الأسر. كما تُظهر الدراسة أن غالبية الأسر الريفية تعاني من احتياج دائم للسيولةلتغطية النفقات الدورية، نتيجة عدم كفاية واستقرار الدخل، مما يُحد من قدرتها على مواجهة الأزمات المتكررة. وعلى الرغم من الانتشار المتزايد لاستخدام التمويل متناهي الصغر، تُشير النتائج إلى أنه يُستخدم غالباً لتلبية الاحتياجات الاستهلاكية ومواجهة الأزمات الطارئة، وليس لتمويل أنشطة إنتاجية مدرّة للدخل. ومن ثم، فإن الدافع الرئيسي للاقتراض يتمثل في ضعف الإمكانات المالية والاقتصادية للأسر، إلى جانب تأثير بعض الأعراف الاجتماعية التي تُولد ضغوطاً مجتمعية تُحتِّم بعض أشكال الإنفاق البذخي، مثل الإنفاق المفرط على الزواج. كذلك، توضح الدراسة شيوع الاقتراض لسداد مديونية سابقة، في نمط يُعرف بـ"استراتيجية بونزي للاقتراض"، وهو ما يُنذر بوجود أزمة محتملة تتعلق بعجز الأسر عن السداد. وتشير الدراسة إلى وجود علاقة موجبة بين الكفاءة الذاتية للأفراد وإقبالهم على استخدام الائتمان الرسمي. إلا أن الكفاءة الذاتية تتراجع لدى الأسر الأكثر فقراً، والتي تُشكّل الشريحة الأكبر من المقترضين، مما قد يُحد من قدرتها على إدارة مديونياتها بفعاليةكما تُشير الأدلة التجريبية. أخيراً، تُشير نتائج التجربة الميدانية إلى الأثر الإيجابي لكلٍ من الخطاب الديني والسلوك الجماعي في مواجهة الأعراف الاجتماعية التي تحفز على الإنفاق البذخي على الزواج.
ER  -