أطروحة (ماجستير)-جامعة القاهرة، 2025.

ببليوجرافيا: صفحات 209-222.

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل العلاقة بين بنوك الظل والمنتجات المالية، مع تقييم دورها في تعزيز استخدام تلك المنتجات من خلال عمليات الوساطة التي تقوم بها المؤسسات بشكل كامل أو جزئي خارج النظام المصرفي التقليدي، كما تسعى الدراسة إلى تحليل ووصف أنشطة بنوك الظل وتأثيرها على المنتجات المالية مثل بطاقات البنك (PC)، الدفع عن طريق الموبايل (BP)، البطاقات الإلكترونية (ECN)، الحسابات المصرفية (BAN)، أجهزة الصراف الآلي (ATM)، وأنظمة نقاط البيع (POS) .تم اختيار عينة الدراسة من جميع محافظات مصر للفترة الزمنية بين 2014-2024، باستخدام منهج البيانات المقطعية الزمنية (Panel Data). اعتمدت الدراسة على صياغة الفرضية الرئيسية التي تشير إلى أن بنوك الظل تسهم إحصائيًا في تعزيز استخدام المنتجات المالية، بالإضافة إلى صياغة الفرضيات الفرعية لكل منتج مالي على حدة. قد تم اختيار نموذج التأثير الثابت باعتباره النموذج الأفضل إحصائيًا، وذلك بعد مقارنة نتائجه مع نماذج التأثير المجمع والعشوائي، ورغم وجود مشكلة الارتباط الذاتي، تمت معالجة ذلك باستخدام نموذج الانحدار الحصين (Robust Regression)، لضمان دقة النتائج الإحصائية ودلالتها المعنوية الإيجابية بين بنوك الظل والمنتجات المالية المذكورة. تشير النتائج إلى أهمية بنوك الظل كوسيط مالي فعال، حيث تسهم في تخفيض تكاليف المعاملات المالية وتحسين الكفاءة المالية، مما يعزز الشمول المالي ويزيد من معدلات استخدام المنتجات المالية، استنادًا إلى نظرية الابتكار المالي (Financial Innovation Theory)، يُبرز دور بنوك الظل في تطوير خدمات ومنتجات مالية مبتكرة تستجيب للاحتياجات المتزايدة في السوق وتسد فجوات التمويل، كما تُظهر النتائج أن نشاط بنوك الظل يرتبط بتعزيز الشمول المالي (Financial Inclusion Theory)، حيث تسهم في إدماج شرائح أكبر من المجتمع، خصوصًا في المناطق النائية وغير المخدومة ماليًا، ما يعزز من الاستقرار الاقتصادي الكلي ويزيد من الفرص الاستثمارية،كما توصي الدراسة الي تعزيز إلاطار التنظيمي لبنوم الظل بهدف ضمان استمرار دورها في دعم الشمول المالي من جانب ، وضمان دمجها في النظام المالي الرسمي من جانب اخر ،كما توصي بضرورة تفعيل الشراكة بين القطاعين الحكومي والخاص لتعزيز الابتكار المالي والمساهمه في تحقيق أهداف التنمية الاقتصادية الشاملة.

This study aims to analyze the relationship between shadow banking and financial products, assessing its role in enhancing the use of such products through intermediary operations conducted by institutions either fully or partially outside the traditional banking system. The study seeks to analyze and describe shadow banking activities and their impact on financial products such as bank cards (PC), mobile payments (BP), electronic cards (ECN), bank accounts (BAN), ATMs (ATM), and point-of-sale (POS) systems.The study sample was selected from all governorates of Egypt for the period between 2014 and 2024, using the Panel Data methodology. The research formulated the main hypothesis indicating that shadow banking statistically contributes to enhancing the use of financial products, along with sub-hypotheses for each financial product individually.The fixed-effects model was chosen as the best statistical model after comparing its results with pooled and random-effects models. Despite the presence of autocorrelation issues, they were addressed using the Robust Regression model, ensuring the statistical accuracy and significance of the positive relationship between shadow banking and the mentioned financial products.The results highlight the importance of shadow banking as an effective financial intermediary, contributing to reducing financial transaction costs and improving financial efficiency, which enhances financial inclusion and increases the usage rates of financial products. Based on the Financial Innovation Theory, the study underscores the role of shadow banking in developing innovative financial services and products that respond to increasing market demands and fill financing gaps.Furthermore, the findings indicate that shadow banking activities are linked to promoting financial inclusion, as they help integrate larger segments of society, especially in underserved and remote areas. This, in turn, enhances overall economic stability and increases investment opportunities.
The study recommends strengthening the regulatory framework for shadow banking to ensure its continued role in supporting financial inclusion while facilitating its integration into the formal financial system. Additionally, it emphasizes the importance of public-private sector partnerships to foster financial innovation and contribute to achieving comprehensive economic development goals

صدر أيضًا كقرص مدمج.

النص بالعربية والملخص باللغة الإنجليزية والعربية.