Thesis (Ph.D)-Cairo University, 2023.

Bibliography: pages 155-165.

This research examines the effect of the fair value measurements risks on the auditor‘s opinion
and its impact on the audit quality. Fair value accounting leads to subjective judgments, estimation
uncertainties, and more manipulations. Hence, more complexities generate significant challenges
for the auditors, consequently affecting audit quality.

Utilizing a sample of 30 firms from the EGX 100 across 12 sectors subjected to business
combinations, thus goodwill was recorded in their financial statement from 2018 to 2022. The
research applies more models to detect fraud and assess fair value measurements risks. The
findings reveal that heightened fair value risks significantly affect auditor‘s decisions and,
consequently, significantly affect the audit quality.
The research contributes practical models that aid auditors in evaluating fair value risks,
reducing audit complexity, and mitigating litigation risks. These models also offer an alternative
approach to measurement in cases where fair value deficiencies outweigh its advantages,
contributing to improved financial reporting practices and greater stockholders trust. These models
also aim to simplify the audit process. Hence, this research offers actionable insights for auditors
and standard-setters to enhance audit reliability and address the manipulation challenges associated
with fair value measurements.

تتناول هذه الدراسة تأثير مخاطر قياسات القيمة العادلة على رأي المراجع وانعكاسه على جودة المراجعة. حيث تؤدي المحاسبة بالقيمة العادلة إلى أحكام ذاتية وعدم اليقين في التقديرات ومزيد من التلاعب المحاسبى. ومن ثم، تولد هذه التعقيدات تحديات كبيرة للمراجعين، مما يؤثر بدوره على جودة المراجعة.
أعتمدت الدراسة على عينة من 30 شركة مدرجة ضمن مؤشر البورصة المصرية EGX 100، تنتمي إلى 12 قطاعاً مختلفاً، وخضعت جميعها لعمليات اندماج واستحواذ خلال الفترة من 2018 إلى 2022، وترتب على ذلك تسجيل الشهرة في قوائمها المالية. واستخدم البحث عدة نماذج لاكتشاف الاحتيال وتقييم مخاطر قياسات القيمة العادلة. وكشفت النتائج أن ارتفاع مخاطر قياسات القيمة العادلة يؤثر بشكل كبير على رأى المراجع، وبالتالي يؤثر على جودة المراجعة.
تساهم الدراسة بتقديم نماذج عملية تساعد المراجعين في تقييم مخاطر القياس بالقيمة العادلة، والحد من تعقيد عملية المراجعة، والتخفيف من مخاطر التقاضي. كما تقدم هذه النماذج منهجية بديلة للقياس في الحالات التي تفوق فيها عيوب القياس بالقيمة العادلة مزاياها، مما يسهم في تحسين ممارسات التقارير المالية وزيادة ثقة المُسَاهِمُون . وتهدف هذه النماذج أيضًا إلى تبسيط عملية المراجعة. وبالتالي، تقدم هذه الدراسة رؤى قابلة للتطبيق للمراجعين وهيئات وضع المعايير لتعزيز موثوقية عملية المراجعة ومعالجة تحديات التلاعب المحاسبى المرتبطة بقياسات القيمة العادلة.

Issues also as CD.

Text in English and abstract in Arabic & English.